Sarath Ratanavadi, milliardaire et deuxième fortune de Thaïlande, a annoncé un ambitieux plan de fusion de ses actifs dans les secteurs de l’énergie et des télécommunications. Ce projet prévoit la fusion de sa compagnie d’électricité cotée en bourse, Gulf Energy Development (Gulf), avec Intouch Holdings (Intouch), le propriétaire du principal opérateur de téléphonie mobile du pays.

Les deux sociétés ont publié des communiqués distincts pour annoncer leur fusion. Selon les termes de l’accord, les actionnaires actuels de Gulf recevront 1,02974 action de la nouvelle entité pour chaque action détenue, tandis que les actionnaires d’Intouch recevront 1,69335 action par action détenue. Gulf détient actuellement environ 47,4% des parts d’Intouch.

La valeur marchande combinée des deux sociétés s’élevait à 20,5 milliards de dollars US au cours de clôture du 16 juillet à Bangkok.

M. Sarath, qui a récemment restructuré ses activités couvrant les énergies renouvelables, les télécoms et les centres de données, vise à optimiser les bénéfices, simplifier la structure de l’actionnariat et exploiter de nouvelles opportunités de croissance dans les secteurs de l’énergie, des infrastructures et du numérique. Cette fusion intervient seulement trois ans après sa prise de contrôle d’Intouch.

Soutien de Singtel

Gulf, Intouch, Singtel Strategic Investments et M. Sarath ont lancé une offre publique d’achat pour acquérir 36,25% de l’opérateur mobile Advanced Info Service (AIS) à 216,30 bahts par action.

Singapore Telecommunications (Singtel) a déclaré, dans un document boursier, soutenir la fusion entre Gulf et Intouch. Cette restructuration simplifiera la participation de Singtel dans sa filiale thaïlandaise AIS en éliminant Intouch en tant que société holding intermédiaire. Actuellement, Singtel détient 24,99% d’Intouch, tandis qu’Intouch détient 40,44% d’AIS.

Singtel devrait détenir environ 9% de la nouvelle entité et prévoit d’enregistrer un gain de 400 millions de dollars singapouriens grâce à cette fusion.

Dans le cadre de cette restructuration, Gulf, Intouch et M. Sarath proposeront également d’acheter 58,9% de Thaicom, un opérateur de satellites, à 11 bahts par action.

Le conseil d’administration d’Intouch a donné son accord de principe pour le versement d’un dividende spécial de 4,5 bahts par action sur ses bénéfices non distribués.

La restructuration devrait être achevée au deuxième trimestre de l’année prochaine, sous réserve de l’approbation des autorités réglementaires.

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